Volatilitas pasar berjangka Apa yang telah berubah Nicolas PB Bollen, Journal of Futures Markets, akan diluncurkan. Volatilitas perdagangan Berapa biaya Journal of Portfolio Management 40 Fall 2013, 95-108.Menggunakan harga opsi untuk menyimpulkan lebih bayar dan sinergi dalam transaksi MA dengan K Barraclough, DT Robinson, dan T Smith, Review of Financial Studies 26 2013, 695-722.Put option exercise dan arbitrase bunga saham pendek dengan K Barraclough, Journal of Investment Management 11 2013, 66-81.Early exercise put options on stocks with K Barraclough , Journal of Finance 67 Agustus 2012, 1423-1456.No-arbitrage price relations Pilihan, Ensiklopedi Model Keuangan, Volume I 2012, Editor Frank Fabozzi, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc 437-456.No-arbitrage price Hubungan forward, swap, Ensiklopedi Model Keuangan, Volume I 2012, Editor Frank Fabozzi, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc 421-436.Stock opsi penyesuaian kontrak Kasus dividen spesial H K Barraclough dan HR Stoll, Journal of Financial Markets 15 Mei 2012, 233-257.Trading kinerja relatif dengan Indeks Alpha dengan JS Sagi, Jurnal Analis Keuangan 67 November Desember 2011, 77-93individu indeks investasi Spekulasi atau diversifikasi dengan HR Stoll, Journal Investasi Alternatif 14 Musim Panas 2011, 50-60modin indeks investasi dan harga komoditas berjangka dengan HR Stoll, Journal of Applied Finance 2010, pembagi 1-40mon, ketekunan pembayaran, dan prediktabilitas return dengan JG Powell, J Shi, dan T Smith International Review of Keuangan 9 Desember 2009, 335-357 Artikel utama. Rezim polos, siklus bisnis, musiman, dan tingkat pengembalian dengan JG Powell, J Shi, dan T Smith Journal of Banking and Finance 33 2009, 1112-1228.Understanding VIX, Journal of Portfolio Management 35 Spring 2009, 98-105. Dinamika risiko dana yang disurvei Implikasi penilaian kinerja dengan NPB Bollen, Jurnal Keuangan 64 April 2009, 985-1035.Elementary statistics, Handbook in Fin Ance, Volume III, Penilaian, Pemodelan Keuangan, dan Alat Kuantitatif, Frank Fabozzi Editor, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc 2008, Bab 58, 645-667.Regulasi pengungkapan yang adil dan biaya seleksi yang merugikan dengan B Sidhu, T Smith dan R Willis, Jurnal Penelitian Akuntansi 46 Juni 2008, 697-728.Volatilitas derivatif, Buku Pegangan di Bidang Keuangan, Volume I, Pasar dan Instrumen Keuangan, Editor Frank Fabozzi, Hoboken, New Jersey John Wiley Sons, Inc 2008, Bab 16, 191-203.Failure Exercise Call Options Anomali dan Game Perdagangan dengan V Krepley dan HR Stoll, Journal of Financial Markets 11 2008, 1-35 Artikel utama. Tokoh presiden yang terus-menerus dengan JG Powell, J Shi, dan T Smith, Musim dingin 2007, 133-143. Pengungkapan, kompetisi, dan pengungkapan keuangan dengan JL Birt, CM Bilson, dan T Smith, Australian Journal of Management 31 Desember 2006, 235-264.Modeling bid ask spread Mengukur inventaris - premium dengan N PB Bollen dan T Smith, Jurnal Ekonomi Keuangan 72 April 2004, 97-141. Tekanan beli bersih mempengaruhi bentuk fungsi volatilitas tersirat dengan NPB Bollen, Journal of Finance 59 April 2004, 711-754.Optimal contract design Bagi siapa dengan NPB Bollen dan T Smith, Journal of Futures Markets 23 Agustus 2003, 719-750.Stock membagi Implikasi untuk biaya perdagangan investor dengan S Gray dan T Smith, Jurnal Empiris Finance 10 Mei 2003, 271-303.Derivatif dalam Handbook of the Economics Keuangan Volume 1B Pasar Keuangan dan Harga Aset Editor George Constantinides, Milton Harris, dan Rene Stulz, Elsevier Holland Utara Publishing, 2003, 1129-1206. Atas kembalinya dan risiko indeks bulanan CBOE BuyWrite, Journal of Derivatives 10 Winter 2002 , 35-42.SP 500 pengganti indeks Sebuah permainan baru di kota dengan MD Beneish, Journal of Portfolio Management 28 Fall 2002, 51-60. Pengukur ketakutan investor, Journal of Portfolio Management 26 2000, 12-17.Valuasi opsi mata uang Ketika nilai tukar beralih rezim dengan NPB Bollen dan S Grey, Journal of Econometrics 94 2000, 239-276.Do masa depan indeks Hang Seng berjangka mempengaruhi volatilitas pasar saham dengan NPB Bollen, Pacific-Basin Finance Journal 7 1999, 453-470.Reset Menempatkan persediaan dengan NPB Bollen, RISIKO 26 September 1998, 143-147 Juga dalam Corporate Hedging dalam Teori dan Praktik Pelajaran dari Metallgesellschaft CL Culp dan MH Miller Editor, Buku RISIKO, London, Inggris, 1999.Are Remaja lebih baik dengan NPB Bollen, Jurnal Manajemen Portofolio 25 Jatuh 1998, 10-24. Fungsi volatilitas sederhana Uji empiris dengan B Dumas dan J Fleming, Jurnal Keuangan 53 Desember 1998, 2059-2106 Juga di Perpustakaan Internasional Bacaan Kritis di Pasar Pilihan Ekonomi Keuangan GM Constantinides dan AG Malliaris Editor, Edward Elgar Publishing Limited, 2000.Build Pada Black-Scholes, RISIKO 25 Desember 1997, 149-156 Juga di Hedging with Trees Advances in Pricing and Risk Managing Derivatives M Broadie and P Glasserman Editors, RISK Books, London, England, 1998.Valuing waran waga saham SP 500 dengan periodik. Ulang dengan S Gray, Journal of Derivatives 4 Fall 1997, 99-106. Efek ekspresif dari indeks harga Saham Ordinaries All Ordinaries Bukti empiris dan prosedur penyelesaian alternatif dengan HR Stoll, Australian Journal of Management 22 Desember 1997, 139-174. Menilai goodness-of-fit model penetapan harga aset Distribusi R-squared maksimal dengan FD Foster dan T Smith, Scorecard dari SP Game dengan MD Beneish, Journal of Portfolio Management Winter 1997, 16-23. Anatomi Game SP Pengaruh perubahan peraturan dengan MD Beneish, Journal of Finance Desember 1996, 1909-1930.Menilai opsi spread, Energy in the News Summer 1996, 42-45.Trading costs and Relat Ive tingkat penemuan harga di pasar saham, futures dan opsi dengan J Fleming dan B Ostdiek, Journal of Futures Markets 16 Juni 1996, 353-387.Memprediksi volatilitas pasar saham Langkah baru dengan J Fleming dan B Ostdiek, Journal of Futures Markets 15 Mei 1995, 265-302 Juga dalam Perumusan Simposium Penelitian Chicago Board of Trade Desember 1994, 155-200. Perubahan basis data indeks SP 500 Arbitrasi diinduksi atau Ilustrasi Statistik dengan MH Miller dan J Muthuswamy, Journal of Finance 49 Juni 1994, 479-513.Memrediksi tawaran efektif meminta spread menggunakan data waktu dan penjualan dengan T Smith, Journal of Futures Markets 14 Juni 1994, 437-455.Mengenai biaya regulasi Kasus dual trading dengan T Smith, Journal of Hukum dan Ekonomi 37 April 1994, 215-246.Nilai opsi wildcard dengan J Fleming, Journal of Finance 49 Maret 1994, 215-236.Predibilitas perubahan indeks saham, Tinjauan Pasar Berjangka 12 1993, 503-508.Intraday Pengamatan harga Pada komputasi portofolio kembali, Review Pasar Berjangka 12 1993, 175-190. Investasi pada volatilitas pasar Alat lindung nilai sudah lama terlambat, Jurnal Derivatif 1 Jatuh 1993, 71-84 Juga dalam Volatilitas Teknik Baru untuk Harga Derivatif dan Mengelola Portofolio Keuangan, RA Jarrow Editor, RISK Books, London, Inggris, 1998. Satu pasar saham, berjangka dan opsi selama bulan Oktober 1987 dengan A Kleidon, Journal of Finance 47 Juli 1992, 851-877. Prediksi volatilitas pasar dan efisiensi indeks opsi indeks SP 100 dengan CR Harvey, Jurnal Ekonomi Keuangan 30 Februari 1992, 33-73.Dividen dan indeks opsi SP 100 dengan CR Harvey, Journal of Futures Markets 12 April 1992, 123-137.SP 100 volatilitas opsi indeks dengan CR Harvey, Journal of Finance 46 September 1991, 1551-1561. Efek ekspresif hari Apa yang telah berubah dengan HR Stoll, Jurnal Analis Keuangan 47 Januari Februari 1991, 58-72. Dinamika indeks saham dan indeks saham berjangka kembali dengan H R Stoll, Jurnal Analisis Keuangan dan Kuantitatif 25 Desember 1990, 441-468 Juga di Pasar Futures AG Malliaris Editor, Edward Elgar Publishing Limited, Cheltenham, Inggris, 1995. Struktur pasar dan volatilitas yang stabil dengan HR Stoll, Review Studi Keuangan 3 Spring 1990, 37-71.Intraday perubahan harga dan hubungan volume perdagangan di pasar saham dan opsi saham dengan J Stephan, Journal of Finance 45 Maret 1990, 191-220.Program perdagangan dan pengembalian saham individual Bahan minuman triple witching dengan HR Stoll, Journal of Business 63 Januari 1990, S165-S192.Futures dan opsi pada indeks saham Struktur tujuan, arbitrase, dan pasar ekonomi dengan HR Stoll, Review of Futures Markets 7 1988, 224-248. Pada valuasi opsi put Amerika pada Saham yang membayar dividen dengan G Barone-Adesi, Kemajuan dalam Futures and Options Research 3 1988, 1-13.Stock index futures and options Dampak ekonomi dan isu kebijakan dengan HR Stoll, International Journal of Pasar Sekuritas 2 1988, 3-19.Program perdagangan dan pembantaian Senin dengan HR Stoll, Tinjauan Manajemen Investasi 2 Januari Februari 1988, 27-34.Stock volatilitas pasar dan indeks berjangka Message versus messenger dengan HR Stoll, Journal of Portfolio Management 14 Winter 1988, 20-22. Pendekatan analitik yang cukup besar mengenai nilai opsi Amerika dengan G Barone-Adesi, Jurnal Keuangan 42 Juni 1987, 301-320 Juga dalam Selected Writings on Futures Markets Hubungan Antara Futures, Option dan Futures Option Markets RE Whaley Editor, The Chicago Board of Trade, Chicago, IL, 1992, dalam Teori Harga Derivatif Mata Uang, Pilihan Eksotik, dan Aplikasi Lindung Nilai, Editor D DeRosa, John Wiley and Sons 1998, dan di Perpustakaan Internasional Bacaan Kritis di Pilihan Pilihan Ekonomi Keuangan GM Constantinides Dan AG Malliaris Editor, Edward Elgar Publishing Limited, 2000.Program perdagangan dan efek hari kedaluwarsa dengan HR Stoll, Financial Analysts Journal 43 March Apri L 1987, 16-28 Juga dalam Prosiding CRSP, Seminar Penelitian Harga Keamanan Februari 1987, 139-163, dan Pembacaan CFA dalam Efek Bersifat Ekuitas MA Berry dan KF Sherrerd Editor, Institute for Chartered Financial Analysts 1988, 205-216 Winner 1987 Graham dan Dodd Gulir untuk Keunggulan dalam Penulisan Keuangan. Perdagangan program dan pasar saham dengan HR Stoll, Jurnal Analis Keuangan 42 November Desember 1986, 8. Efek akhir hari indeks berjangka dan pilihan Tes empiris, Review Riset di Pasar Berjangka 5 November 1986, 292-304. Penilaian opsi panggilan Amerika dan penurunan harga saham ex-dividend yang diharapkan dengan G Barone-Adesi, Journal of Financial Economics 17 September 1986, 91-111 Abstrak muncul dalam Journal of Economic Literature 25 Juni 1987, 1150. Instrumen pilihan baru Hubungan dan valuasi arbitrase dengan HR Stoll, Kemajuan dalam Futures and Options Research 1 A 1986, 25-62.On menilai opsi futures Amerika, Analis Keuangan Jo Urnal 42 Mei Juni 1986, 49-59 Juga di CFA Bacaan di Derivative Securities MA Berry dan KF Sherrerd Editor, Institute for Chartered Financial Analysts 1988, 194-204 Winner 1986 Graham dan Dodd Gulir untuk Keunggulan dalam Penulisan Keuangan. Valuasi Amerika Pilihan futures Teori dan uji empiris, Jurnal Keuangan 41 Maret 1986, 127-150 Juga di Buku Pegangan Inovasi dan Inovasi Produk Keuangan Keuangan Baru, CW Smith Jr dan Editor CW Smithson, Harper Business, Sebuah Divisi Harper Row, Penerbit, New York, 1990 di The Financial Derivatives Reader RW Kolb Editor, Kolb Publishing Company, Miami, FL, 1992 dan dalam Selected Writings on Futures Markets Hubungan Antara Futures, Option dan Futures Option Markets RE Whaley Editor, The Chicago Board of Trade , Chicago, IL, 1992 Abstrak muncul dalam Journal of Economic Literature 24 September 1986, 1606. Pasar opsi baru dengan HR Stoll di Futures Markets Economic mereka Role A Peck editor, Washington, DC American Enterprise Institute 1985, 205-289. Instrumen pilihan baru Hubungan dan penilaian arbitrase dan abstrak yang diperluas dengan simpanan HR Stoll, Prosiding Simposium Uang, Perbankan dan Asuransi Desember 1984, 1067-1076.Equity futures contract Alat manajemen portofolio saham baru, Advantage 6 April 1984, 119-120.Transaksi biaya dan efek perusahaan kecil dengan HR Stoll, Jurnal Ekonomi Keuangan 12 Juni 1983, 57-79.Antisipasi pengumuman pendapatan kuartalan Uji efisiensi pasar opsi Dengan JK Cheung, Jurnal Akuntansi dan Ekonomi 4 Oktober 1982, 57-83.Valuasi opsi panggilan Amerika untuk saham yang membayar dividen Tes empiris, Jurnal Ekonomi Keuangan 10 Maret 1982, 29-58 Juga dalam Penelitian Empiris di Pasar Modal GW Schwert Dan CW Smith Jr Editor, McGraw-Hill Book Company 1991. Atas penilaian opsi panggilan Amerika pada saham dengan dividen yang diketahui, Journal of Financial Economics 9 Juni 1981 , 207-211 Juga di CFA Bacaan di Derivative Securities MA Berry dan KF Sherrerd Editor, Institute for Chartered Financial Analysts 1988, 127-131 dan dalam Selected Writings on Futures Markets Hubungan Antara Futures, Option dan Futures Option Markets RE Whaley Editor, The Chicago Board of Trade, Chicago, IL, 1992.Transaksi biaya pada obligasi pemerintah Apakah spesifikasi dengan D Grant, Jurnal Bisnis 51 Januari 1978, 57-64. Penentuan bentuk opsi Amerika yang dilakukan pada saham yang membayar banyak dividen. Cassimon aP J Engelen b, cL Thomassen dM Van Wouwe da Universitas Antwerp, Institut Kebijakan dan Manajemen Pembangunan, Venusstraat 35, B-2000 Antwerp, Belgium. b Utrecht University, Utrecht School of Economics, Vredenburg 138, 3511BG Utrecht, Belanda. c Tjalling C Koopmans Institute, Vredenburg 138, 3511BG Utrecht, Belanda. d Universitas Antwerp, Departemen Matematika, Statistik dan Ilmu Aktuaria, Prinsstraat 13, B-2000 P, Belgium. Received 28 April 2006 Diterima 15 September 2006 Tersedia online 18 Oktober 2006. Sebuah opsi panggilan Amerika untuk saham yang membayar dividen tunggal diketahui dapat dinilai dengan menggunakan formula Roll Geske Whaley. Makalah ini memperluas model Roll Geske Whaley ke n Kasus dividen dengan menggunakan model pilihan senyawa n-fold yang umum Dengan cara ini, makalah ini menawarkan solusi bentuk tertutup untuk opsi Amerika pada saham yang membayar n dividen diskrit yang diketahui. Selain itu, model ini juga menawarkan nilai kritis dari batas-batas latihan awal pada setiap eks - dividend date secara instan, sehingga memudahkan untuk mendefinisikan strategi latihan awal Contoh numerik disertakan untuk menggambarkan pendekatan ini. Klasifikasi Jark. Pilihan panggilan kasar. Model pilihan majemuk ganda. Model pilihan majemuk. Tentukan 2 Gambar 1.Tabel 3 Gambar 2. Artikel ini didasarkan pada dua makalah kerja versi sebelumnya dengan judul yang sedikit berbeda, menjadi formula formulir tertutup untuk opsi panggilan Amerika yang tidak dilindungi terhadap aset yang membayar dividen yang diketahui secara terpisah Berakhir dan Pilihan senyawa n - fold Makalah ini tersedia atas permintaan dari penulis terkait Penulis berterima kasih kepada pemimpin redaksi dan wasit atas komentar mereka mengenai versi artikel sebelumnya. Penulis yang sesuai Fax 32 3 220 4965.Copyright 2006 Elsevier Inc Semua hak dilindungi undang-undang. Mengutip artikel. Valuasi opsi panggilan Amerika untuk saham yang membayar dividen. Robert E Whaley. Vanderbilt University, Nashville, TN 37203, USA. Available online 19 April 2002. Makalah ini membahas kinerja penetapan harga Persamaan penilaian untuk opsi panggilan Amerika pada saham dengan dividen yang diketahui dan membandingkannya dengan dua metode perkiraan yang disarankan Perkiraan yang diperoleh dengan mengganti harga saham bersih dari nilai sekarang dari dividen yang dilepaskan ke model Black-Scholes ditunjukkan untuk menginduksi korelasi palsu antara Kesalahan prediksi dan 1 standar deviasi return saham, 2 sejauh mana pilihannya adalah in-the-money atau out-of-the-money, 3 t Dia kemungkinan latihan awal, 4 waktu untuk berakhirnya pilihan, dan 5 hasil dividen dari saham Metode baru untuk memeriksa efisiensi pasar opsi dikembangkan dan diuji. Hak Cipta 1982 Diterbitkan oleh Elsevier B V. Mengutip artikel.
No comments:
Post a Comment