Spread Kupu-kupu. BREAKING DOWN Spread Butterfly. Butterfly spread memiliki risiko terbatas dan kerugian maksimum yang terjadi adalah biaya investasi awal Anda Hasil pengembalian tertinggi yang dapat Anda peroleh terjadi bila harga underlying asset tepat pada harga strike dari opsi tengah. Opsi perdagangan jenis ini terstruktur untuk memiliki peluang menghasilkan laba yang tinggi, walaupun keuntungan kecil Posisi long dalam spread kupu-kupu akan menghasilkan keuntungan jika volatilitas volatilitas harga saham di masa depan lebih rendah daripada volatilitas tersirat Posisi short in Spread kupu-kupu akan mendapatkan keuntungan ketika volatilitas masa depan dari harga saham yang mendasari lebih tinggi daripada volatilitas yang tersirat. Opsi Rahasia Butterfly Spread Characteristics. Dengan menjual dua opsi panggilan singkat dengan harga strike yang ditentukan, dan membeli satu opsi call di atas dan Satu pada harga strike yang lebih rendah sering disebut sayap kupu-kupu, seorang investor berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan jika aset dasar mencapai sertifikat Titik harga pada saat kadaluarsa Langkah penting dalam membangun spread kupu-kupu yang tepat adalah sayap kupu-kupu harus jauh dari harga strike tengah. Jadi, jika seorang investor short menjual dua pilihan pada underlying asset pada strike price 60, dia Harus membeli satu opsi call masing-masing pada harga strike 55 dan 65. Dalam skenario ini, investor akan menghasilkan keuntungan maksimal jika harga underlying aset 60 pada saat kadaluarsa Jika underlying asset di bawah 55 pada saat kadaluarsa, investor akan mewujudkannya. Kerugian maksimum, yang merupakan harga bersih untuk membeli dua opsi panggilan sayap ditambah hasil penjualan dua opsi pemogokan kedua Hal yang sama terjadi jika harga underlying di 65 atau di atas saat kadaluarsa. Jika harga underlying antara 55 Dan 65, rugi atau keuntungan dapat terjadi Jumlah premi yang dibayarkan untuk masuk posisi adalah kunci Asumsikan bahwa biaya 2 50 untuk masuk ke posisi Berdasarkan hal tersebut, jika underlying asset berharga di bawah 60 dikurangi 2 50, posisi akan mengalami kerugian Hal yang sama berlaku jika aset dasar dihargai 60 ditambah 2 50 pada saat kadaluarsa Dalam skenario ini, posisi akan menguntungkan jika harga underlying berada di antara 57 50 dan 62 50 di Kadaluarsa.10 Pilihan Strategi Untuk Mengetahui. Terlalu, para pedagang beralih ke permainan opsi dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan keuntungan. Dengan sedikit usaha, pedagang dapat belajar bagaimana melakukannya. Mengambil keuntungan dari fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan perdagangan Dengan pemikiran ini, kami telah mengumpulkan pertunjukan slide ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Sering kali, para pedagang melompat ke Pilihan permainan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko dan memaksimalkan keuntungan. Dengan sedikit usaha, pedagang dapat belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas sebuah D kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan perdagangan Dengan pemikiran ini, kami telah mengumpulkan pertunjukan slide ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar.1 Covered Call. Selain membeli opsi panggilan telanjang, Anda juga dapat terlibat dalam strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan segera membeli aset tersebut, dan sekaligus menulis atau menjual opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus setara dengan jumlah aset Yang mendasari opsi panggilan Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan melalui penerimaan premi panggilan, atau melindungi terhadap potensi penurunan aset dasar Nilai lebih Untuk wawasan lebih banyak, baca Strategi Covered Call untuk Pasar yang Jatuh.2 Putaran Menikah. Dalam strategi yang sudah menikah, investor yang membeli atau saat ini memiliki aset tertentu seperti saham, simultan. Ously membeli opsi put untuk jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan sebuah lantai harus Harga aset terjun secara dramatis Untuk lebih banyak menggunakan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan Hubungan Pelindung.3 Bull Call Spread. Dalam strategi spread bull call, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah yang sama dengan Panggilan pada harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan akan memiliki bulan kadaluarsa dan underlying asset yang sama Jenis strategi spread vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Beruang memasukkan strategi penyebaran adalah bentuk lain dari penyebaran vertikal seperti spread bull call. Dalam strate ini Gy, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut adalah untuk underlying asset yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama Metode ini digunakan saat trader bearish Dan mengharapkan harga aset yang mendasarinya menurun. Menawarkan keuntungan yang terbatas dan kerugian yang terbatas Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads A Roaring Alternative To Short Selling.5 Protective Collar. Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli out-of Opsi uang dan opsi out-of-the-money call pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama seperti saham Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham telah mengalami kenaikan substansial. Dengan cara ini, investor dapat mengunci keuntungan tanpa menjual saham mereka. Untuk strategi strategi ini, lihat Don t Lupakan Kerahasiaan Protektif Anda dan Cara Kerja Kerahasiaan Protektif. 5 Straddle Panjang. Strategi opsi adalah ketika investor membeli call dan put option dengan strike price yang sama, underlying asset dan tanggal kadaluwarsa secara bersamaan. Investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga underlying asset akan bergerak secara signifikan, namun Tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah Strategi ini memungkinkan investor mempertahankan keuntungan yang tidak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak opsi. Untuk lebih lanjut, baca Strategi Straddle Pendekatan Sederhana Terhadap Netral Pasar.7 Long Strangle. In a long Strategi opsi mencekik, investor membeli call dan put option dengan kematangan dan underlying asset yang sama, namun dengan harga strike yang berbeda Harga strike strike biasanya berada di bawah strike price dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga aset yang mendasarinya akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin arah mana langkah yang akan diambil Kerugian tersebut adalah li Mendapat biaya untuk kedua opsi strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. Untuk lebih, lihat Get A Strong Hold On Profit Dengan Strangles.8 Butterfly Spread. Semua strategi sampai saat ini diperlukan. Kombinasi dari dua posisi atau kontrak yang berbeda Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call put Dengan harga strike tertinggi terendah, sambil menjual dua opsi call put dengan harga strike yang lebih rendah, dan kemudian satu opsi call terakhir pada harga strike yang lebih rendah juga. Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.9 Iron Condor. An strategi yang lebih menarik lagi adalah condor i ron Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi long dan short dalam dua strategi strangle yang berbeda Th E condor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang pasti memerlukan waktu untuk belajar, dan berlatih untuk menguasai Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor Jika Anda Flock To Iron Condors dan cobalah strategi untuk diri Anda bebas dari risiko menggunakan Investopedia Simulator.10 Besi Butterfly. Pilihan strategi terakhir yang akan kami tunjukkan di sini adalah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan tangkapan panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebarkan strategi ini. Berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan penempatan, berlawanan dengan satu atau lainnya Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari pilihan yang digunakan Investor akan sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam sebuah Usaha untuk mengurangi biaya sambil membatasi risiko Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Kupu-Kupu Besi. Artikel Berkat. Butterfly Spread. Limited Profit. Maximum profit for Spread kupu-kupu yang panjang tercapai ketika harga saham yang mendasarinya tetap tidak berubah pada saat kadaluarsa. Pada harga ini, hanya panggilan mencolok yang lebih rendah yang berakhir dengan uang. Rumusan untuk menghitung keuntungan maksimum diberikan di bawah ini. Harga Strike Mogok Harga Panggil Pendek - Harga Strike Lower Strike Long Call - Dibayar Bersih Dibayar - Komisi Dibayar. Keuntungan Laba yang Dicapai Saat Harga Strike Mendasari Harga Panggilan Pendek. Risiko Terbatas. Kehilangan maksimum untuk spread kupu-kupu panjang terbatas pada debit awal yang diambil untuk masuk perdagangan plus komisi. Rumus untuk menghitung kerugian maksimum diberikan di bawah ini. Bonus Rugi Komisi Pembayar Bersih Premi Dibayar. Kehilangan Misa Terjadi Saat Harga Strike Terendah Harga Strike Long Call yang Lebih Tinggi. Breakeven Point s. Ada 2 titik impas untuk posisi spread kupu-kupu. Titik impas Poin dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut. Upper Breakeven Point Strike Harga Call Long Strike yang Lebih Tinggi - Net Premium Paid. Lower Breakeven Point Strike Price of Lower Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose saham XYZ diperdagangkan pada 40 di bulan Juni Seorang pedagang opsi mengeksekusi kupu-kupu panggilan panjang dengan membeli panggilan JUL 30 untuk 1100, menulis dua JUL 40 untuk 400 panggilan dan membeli telepon JUL 50 lainnya untuk 100 Debit bersih yang diambil untuk masuk ke posisi adalah 400, yang juga merupakan kemungkinan kerugiannya yang maksimal. Pada saat berakhirnya bulan Juli, saham XYZ masih diperdagangkan di 40 panggilan JUL 40 dan panggilan JUL 50 berakhir tidak ada harganya sementara panggilan JUL 30 masih memiliki hak intrinsik Nilai 1000 Mengurangkan debit awal 400, keuntungan yang dihasilkan adalah 600, yang juga merupakan keuntungan maksimal yang dapat dicapai. Hasil kerugian maksimum saat saham diperdagangkan di bawah 30 atau di atas 50 Pada 30, semua opsi kadaluarsa tidak berharga Di atas 50, keuntungan apa pun Dari dua panggilan panjang akan dinetralkan oleh kerugian dari dua panggilan singkat Dalam kedua situasi tersebut, pedagang kupu-kupu mengalami kerugian maksimal yang merupakan debit awal yang diambil untuk memasuki perdagangan. Catatan Meskipun kita telah membahas penggunaan strategi ini dengan ref Untuk pilihan saham, spread kupu-kupu juga berlaku dengan menggunakan opsi ETF, pilihan indeks serta opsi mengenai biaya futuresmission dapat memberi dampak signifikan terhadap keseluruhan keuntungan atau kerugian saat menerapkan strategi spread option Efek mereka bahkan lebih menonjol karena spread kupu-kupu Ada 4 kaki yang terlibat dalam perdagangan ini dibandingkan dengan strategi sederhana seperti spread vertikal yang hanya memiliki 2 kaki. Jika Anda sering melakukan perdagangan berkaki beberapa, Anda harus memeriksa perusahaan pialang di mana mereka mengenakan biaya rendah hanya 0 15 per Kontrak 4 95 per perdagangan. Strategi yang Sama. Strategi berikut serupa dengan spread kupu-kupu karena strategi volatilitas rendah juga memiliki potensi keuntungan terbatas dan risiko yang terbatas. Kalender Tengah Spread. Strategi sebaliknya untuk kupu-kupu yang panjang adalah kupu-kupu pendek. Spread kupu-kupu pendek digunakan saat volatilitas tinggi diperkirakan akan mendorong harga saham di kedua arah. Long Letakkan Butterfly Strategi perdagangan kupu-kupu juga bisa dibuat dengan menggunakan barang alih-alih panggilan dan dikenal sebagai kupu-kupu yang panjang. Kupu-kupu menyebar termasuk keluarga spread yang disebut wingspreads yang anggotanya diberi nama setelah segudang makhluk terbang. Mulai Memulai Trading. Your baru Akun trading segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan virtual OptionHouse tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan menjadi Bebas komisi sampai dengan 1000 Ini adalah tawaran waktu yang terbatas Bertindaklah sekarang. Anda Mungkin Juga Menyukai. Melanjutkan Membaca. Membagi straddles adalah cara terbaik untuk bermain pendapatan. Banyak kali, selisih harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun sering, Arah pergerakannya bisa tidak dapat diprediksi Misalnya, sell off bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus. Jika anda sangat bullish pada parti Stok sekuler untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi put pada saham sebagai sarana untuk mendapatkannya dengan harga diskon. Baca terus. Juga diketahui Sebagai pilihan digital, pilihan biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat Baca terus. Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, cobalah untuk memprediksi Selanjutnya multi-bagger, maka Anda ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft Baca selanjutnya. Dash dividen yang dikeluarkan oleh saham memiliki dampak besar pada harga opsi mereka Hal ini karena Harga saham yang mendasar diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend Baca terus. Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun secara signifikan kurang c Persyaratan apital Di tempat memegang saham mendasar dalam strategi panggilan tertutup, alternatif Baca terus. Beberapa saham memberi dividen yang murah setiap kuartal Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend Baca terus. Untuk mencapai Tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi Cara paling umum untuk melakukannya adalah dengan membeli saham dengan margin Baca terus. Opsi perdagangan berjangka dapat menjadi Strategi yang sukses dan menguntungkan tapi ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari Baca terus. Pelajari tentang rasio put call, cara turunnya dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelengkap Baca On. Put-call parity adalah prinsip penting dalam options pricing yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969 menyatakan bahwa premi dari call option menyiratkan harga wajar tertentu untuk cor Menanggapi opsi put yang memiliki harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang sama, dan sebaliknya Baca terus. Di perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan huruf-huruf Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus . Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus.
No comments:
Post a Comment