Stock Option Valuation. Bagaimana menemukan nilai opsi saham karyawan Anda. Mengetahui nilai opsi saham Anda dapat membantu Anda mengevaluasi paket kompensasi Anda dan membuat keputusan tentang bagaimana menangani opsi saham Anda. Nilai Opsi Memerangi. Seperti dijelaskan lebih lengkap di akun kami. Book Pertimbangkan Pilihan Anda nilai opsi saham memiliki dua komponen Satu bagian, yang disebut nilai intrinsik mengukur keuntungan kertas jika ada yang dibangun pada saat kita menentukan nilainya Misalnya, jika opsi Anda memberi Anda hak untuk membeli saham di 10 per saham dan saham diperdagangkan pada tanggal 12, opsi Anda memiliki nilai intrinsik 2 per saham Opsi ini memiliki nilai tambahan berdasarkan potensi keuntungan lebih besar jika Anda terus memegang opsi Bagian dari nilai ini bervariasi tergantung pada jumlah Dari waktu sampai opsi berakhir antara faktor-faktor lain, jadi disebut nilai waktu dari opsi Nilai opsi saham adalah jumlah nilai intrinsiknya dan nilai waktunya Penting untuk diabaikan. Rstand bahwa nilai opsi bukan prediksi, atau bahkan perkiraan kemungkinan hasil dari terus memegang opsi Pilihan Anda mungkin memiliki nilai 5 per saham, namun pada akhirnya menghasilkan keuntungan 25 per saham atau keuntungan sama sekali Option Nilai adalah informasi yang berguna, namun tidak menentukan masa depannya. Nilai Efektif dan Subjektif. Secara teori, kita dapat menentukan nilai opsi secara obyektif dengan menggunakan rumus atau prosedur yang rumit. Dalam praktiknya, nilai yang penting bagi orang-orang yang memegang opsi saham karyawan adalah nilai subjektif Dari opsi nilai opsi kepada Anda Itu sebabnya saya merekomendasikan pendekatan yang disederhanakan saat menentukan nilai opsi saham karyawan Untuk satu hal, jika tanggal kadaluarsa pilihan Anda lebih dari lima tahun lagi, saya akan menentukan nilainya sebagai Jika kadaluarsa dalam lima tahun Kemungkinannya cukup bagus sehingga Anda tidak mendapatkan keuntungan penuh dari periode waktu yang lebih lama Juga, saya mengabaikan nilai tambah yang dihasilkan oleh volatilitas tinggi Itulah cara untuk mengukur berapa banyak t Dia menimbun zigzag naik-turun Secara teori, volatilitas yang lebih tinggi berarti nilai opsi yang lebih tinggi, namun dalam praktiknya ini menghadapkan Anda pada banyak risiko, dan ini adalah faktor negatif yang membatalkan nilai yang lebih tinggi, menurut pendapat saya Untuk tujuan perencanaan, saya hampir selalu Tentukan nilai opsi saham karyawan seolah-olah saham memiliki volatilitas sedang, bahkan jika volatilitas aktual menghasilkan nilai teoritis yang lebih tinggi. Cara Evaluasi Shortcut. Pengamatan tentang nilai subjektif memungkinkan kita untuk menggunakan beberapa cara pintas Yang paling mudah adalah untuk opsi baru yang dimiliki. Umur lima tahun atau lebih Pilihan tidak memiliki nilai intrinsik karena harga pelaksanaannya sama dengan nilai pasar saham Jika kita mengabaikan waktu tambahan di luar lima tahun, dan juga mengabaikan nilai volatilitas tinggi, yang baru Opsi yang dikeluarkan biasanya memiliki nilai mendekati 30 dari nilai saham. Contoh Anda menerima opsi untuk membeli 800 saham dengan harga 25 per saham Nilai total saham adalah 20.000, jadi opsi v Nilai sekitar 6.000. Ingat, nilai teoritis dari pilihan mungkin sedikit lebih tinggi, tapi 6.000 adalah angka yang masuk akal untuk nilai opsi kepada Anda. Jika Anda telah menahan pilihan Anda untuk sementara waktu dan harga saham sudah naik , Anda memerlukan metode yang sedikit lebih rumit untuk menentukan nilai opsi. Rumus resmi benar-benar membingungkan, namun prosedur berikut memberi Anda perkiraan yang masuk akal. Mengurangi harga pelaksanaan opsi saham dari nilai saham saat ini untuk menentukan Nilai intrinsik dari opsi tersebut. Secara umum harga pelaksanaan opsi saham sebesar 25, untuk mendapatkan perkiraan nilai waktu lima tahun Mengurangi jumlah tersebut secara proporsional jika opsi akan berakhir dalam waktu kurang dari lima tahun. Menambah nilai intrinsik dan Nilai waktu untuk mendapatkan nilai total dari opsi saham. Contoh opsi Anda memungkinkan Anda membeli saham pada 10 per saham Saham saat ini diperdagangkan pada posisi 16, dan opsi akan berakhir dalam empat tahun. Nilai intrinsiknya adalah 6 per saham. Saham lima - kamu Nilai waktu ar akan menjadi 2 50 25 dari harga latihan 10.00, namun kami mengurangi jumlahnya sebanyak seperlima karena opsi akan berakhir dalam empat tahun. Untuk opsi ini, nilai intrinsiknya adalah 6 00 per saham dan nilai waktunya adalah sekitar 2 00 per saham Nilai total opsi pada saat ini adalah sekitar 8 00 per saham. Periksa pekerjaan Anda Nilai waktu opsi saham selalu berada di antara nol dan harga pelaksanaan opsi Sejumlah angka di luar rentang tersebut menunjukkan Sebuah kesalahan. Anda mungkin tidak dapat melakukan perhitungan ini di kepala Anda, tapi cukup mudah dengan kalkulator, dan itu lebih dari yang bisa kita katakan untuk formula Black-Scholes Ingatlah bahwa di sini sekali lagi kita mengabaikan Nilai tambah dari volatilitas tinggi, sehingga nilai teoritis dari opsi saham mungkin lebih tinggi daripada jumlah yang dihitung dengan menggunakan prosedur yang disederhanakan ini. Dividen mengurangi nilai opsi saham, karena pemegang opsi tidak menerima dividen sampai setelah pelaksanaan opsi dan menahan Saham Jika y Perusahaan kami membayar dividen, masuk akal untuk mengurangi nilai yang dihitung dengan metode shortcut yang dijelaskan di atas. Diperlukan Kalkulator Online. Ada sejumlah kalkulator nilai opsi saham di Internet Beberapa tidak ada gunanya sama sekali, namun ada juga yang sangat bagus dan gratis. Favorit saya ditawarkan oleh Baca penjelasan kami terlebih dahulu, lalu masuk ke halaman ini dan cari link ke Kalkulator Dasar mereka Mulailah dengan memasukkan simbol untuk stok perusahaan Anda di kotak simbol Misalnya, jika Anda bekerja untuk Intel, masukkan INTC Abaikan kotak untuk gaya karena itu tidak masalah untuk jenis opsi Kotak berikutnya adalah untuk harga, dan seharusnya sudah memiliki harga baru-baru ini untuk stok perusahaan Anda Anda dapat membiarkannya sendiri, atau mengubahnya jika Anda ingin melihat Nilai opsi ketika harga saham lebih tinggi atau lebih rendah Kotak berikutnya adalah untuk mogok, yang berarti harga pelaksanaan opsi saham Anda Masukkan nomor itu dan lewati tanggal kadaluwarsa, karena Anda akan memasukkan jumlah hari sampai kadaluarsa, bukan D Pada t khawatir menghitung jumlah pasti hari hanya angka tahun atau bulan dan kalikan dengan 365 atau 30 Kotak berikutnya adalah untuk volatilitas, dan jika Anda memasukkan simbol saham yang bagus, jumlahnya sudah ada Seberapa kerennya jika nomor Adalah 30 atau kurang, terima saja dan teruskan Jika lebih tinggi dari 30, saya cenderung untuk mendiskontokannya menjadi 30 dalam banyak kasus karena pilihan Anda mengekspos Anda pada banyak risiko Anda dapat menerima atau mengubah nilai yang ditawarkan kalkulator. Untuk tingkat suku bunga dan dividen Biasanya tidak ada alasan untuk mengubah barang-barang ini Tekan hitung dan setelah beberapa saat Anda akan melihat nilai pilihan dan banyak hal lain yang secara harfiah akan menjadi bahasa Yunani bagi Anda Perhatikan bahwa kalkulator ini memberi nilai total dari Anda Opsi saham Jika pilihan Anda ada dalam uang yang berarti saham diperdagangkan pada harga yang lebih tinggi daripada harga opsi pelaksanaan, sebagian nilainya adalah nilai intrinsik dan bagiannya adalah nilai waktu Kurangi harga pelaksanaan opsi dari harga perdagangan St Ock untuk mendapatkan nilai intrinsik Kemudian Anda dapat mengurangi nilai intrinsik dari nilai keseluruhan untuk mempelajari nilai waktu dari opsi saham Anda. Kalkulator Keuangan dari Kalkulator Opsi Stock. Opsi untuk saham perusahaan Anda bisa menjadi keuntungan yang luar biasa Bahkan setelah Beberapa tahun pertumbuhan moderat, opsi saham dapat menghasilkan return yang bagus Gunakan kalkulator ini untuk menentukan nilai opsi saham Anda untuk yang berikutnya sampai dua puluh lima tahun. Javascript diperlukan untuk kalkulator ini Jika Anda menggunakan Internet Explorer, Anda mungkin perlu Untuk memilih Allow Blocked Content untuk melihat kalkulator ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang kalkulator keuangan ini, silakan kunjungi Kalkulator Keuangan Dinkytown dari KJE Computer Solutions, LLC. Kalkulator Finansial Terbaik Anywhere. Putangkan di situs Anda.1998-2016 KJE Computer Solutions, LLC Kalkulator Keuangan di 612 331-2291 1730 New Brighton Blvd PMB 111 Minneapolis, MN 55413.KJE Solusi Komputer, informasi LLC dan kalkulator interaktif Ulos disediakan bagi Anda sebagai alat bantu mandiri untuk penggunaan mandiri Anda dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran investasi Kami tidak dapat dan tidak menjamin penerapan atau akurasi mereka sehubungan dengan keadaan pribadi Anda Semua contoh bersifat hipotetis dan untuk tujuan ilustrasi Kami mendorong Anda mencari saran pribadi dari para profesional yang berkualifikasi mengenai semua masalah keuangan pribadi Informasi Lebih Lanjut. Harga Harga Nilai Intrinsik Dan Nilai Waktu Dua komponen pilihan premi adalah nilai intrinsik dan nilai waktu dari opsi Nilai intrinsik adalah perbedaan antara yang mendasarinya. Harga dan harga pemogokan - atau bagian dalam uang dari premi opsi Secara khusus, nilai intrinsik untuk opsi panggilan sama dengan harga dasar dikurangi harga strike Untuk opsi put, nilai intrinsik adalah strike Harga dikurangi harga yang mendasari. Nilai Intrinsik Call Underlying Price Strike Price. Intrinsik Nilai Put Strike Price Underlying Price. By definition, satu-satunya pilihan yang memiliki nilai intrinsik adalah mereka yang berada di dalam uang. Untuk panggilan, in-the-money mengacu pada pilihan dimana harga strike kurang dari harga dasar saat ini. Opsi put adalah in-the - money jika strike price-nya lebih besar dari harga dasar saat ini. Harga Call Strike Price Harga Underlying. Harga Uang Terputus Harga Strike Price. Any yang melebihi nilai intrinsik option tersebut dirujuk. Sebagai nilai waktu Misalnya, asumsikan opsi panggilan memiliki premi 9 00 ini berarti pembeli membayar - dan penjual menerima - 9 00 untuk setiap saham atau 900 untuk kontrak 100 lembar jika opsi tersebut memiliki Nilai intrinsik dari 7 00, nilai waktunya kemudian akan menjadi 2 00 9 00 - 7 00 2 00.Time Value Premium Intrinsic Value. Secara umum, semakin banyak waktu untuk kadaluarsa, semakin besar nilai waktu opsi Ini mewakili jumlah Waktu posisi pilihan harus menjadi menguntungkan karena langkah yang menguntungkan dalam pric yang mendasarinya E Dalam kebanyakan kasus, investor bersedia membayar premi yang lebih tinggi untuk lebih banyak waktu dengan asumsi opsi yang berbeda memiliki harga pelaksanaan yang sama, karena waktu akan meningkatkan kemungkinan posisi akan menjadi menguntungkan. Nilai waktu menurun dari waktu ke waktu dan meluruh menjadi nol pada saat kadaluarsa. Fenomena ini Dikenal sebagai time decay. Pilihan premium, oleh karena itu, sama dengan nilai intrinsiknya ditambah nilai waktunya. Nilai Intrinsik Nilai Intrinsik Premium.
No comments:
Post a Comment